Банкиры нашли способ обойти запрет на изменение условий кредитования в одностороннем порядке и начали активно выдавать долгосрочные кредиты с плавающей ставкой. Проценты по таким займам пересматриваются не реже раза в год — в зависимости от стоимости ресурсов на рынке. Именно поэтому клиенты несут повышенные риски, так как в случае очередной волны кризиса процентная ставка может вырасти вдвое.

Банки сняли фиксацию

Со вчерашнего дня в Гражданском кодексе впервые урегулировано применение плавающих кредитных ставок. Закон N3795-VI «О внесении изменений в некоторые законодательные акты об урегулировании отношений между кредиторами и потребителями финансовых услуг» предоставил банкам право повышать плавающую ставку и обязал снижать ее при определенных обстоятельствах. Об этих изменениях клиента должны уведомлять в письменном виде за 15 дней до вступления в силу новых ставок.

Вместе с тем активно выдавать займы с плавающей ставкой банки начали еще около года назад, сразу же после возобновления кредитования. Они пошли на этот шаг, поскольку применение фиксированных ставок было затруднено. Еще в декабре 2008 года парламент в законе «О банках и банковской деятельности» прописал запрет кредитным учреждениям в одностороннем порядке увеличивать кредитные ставки и снижать депозитные. Такой запрет последовал за массовым пересмотром условий договоров и повышением стоимости кредитов без учета мнения заемщиков. С тех пор включение в договор пункта о возможности одностороннего изменения ставки или других платежей, предусмотренных договором или графиком погашения долга, считается ничтожным.

Плавающая ставка позволяет обойти эти жесткие правила. Ее в основном используют банки с иностранным капиталом, например, в группе крупнейших динамичную ставку применяют УкрСиббанк, УкрСоцбанк, ОТП Банк и ПУМБ. Кредиты с плавающей ставкой продвигают также банки из второй и третьей групп. Спектр использования такой ставки практически безграничен, но пока ее применяют при долгосрочных кредитах. «Учитывая, что основные долгосрочные займы — это ипотечные кредиты физическим лицам, именно они являются целевой аудиторией для применения плавающей ставки»,- говорит первый заместитель председателя правления банка «Контракт» Павел Крапивин. Новые условия кредитования банки предлагают и корпоративным клиентам, например, при финансировании технической модернизации и инфраструктурных проектов. «Представители малого бизнеса могут воспользоваться широким спектром продуктов с плавающей ставкой: кредитами и кредитными линиями на пополнение оборотных средств, займами на покупку оборудования, коммерческих автомобилей и коммерческой недвижимости»,- отмечает директор департамента розничного кредитования Универсал Банка Димитрис Эфтимиоу.

Крепкая привязанность

До сих пор банки на свое усмотрение выбирали показатели, к которым привязывали плавающие ставки. Некоторые учреждения ориентировались на политику регулятора. «Плавающая ставка у нас состоит из маржи банка и переменной составляющей, которая пересматривается 4 раза в год. Этот показатель равен процентной ставке по депозитам, привлеченным за отчетный период на счета домашних хозяйств, в разрезе видов валют и сроков погашения и официально публикуется на сайте НБУ»,- говорит Димитрис Эфтимиоу. С появлением в мае «Украинского индекса ставок по депозитам физлиц» (UIRD), который НБУ рассчитывает совместно с агентством Thomson Reuters, банки начали использовать и его в своих продуктах. «Если мы будем вводить плавающую ставку, то станем привязывать ее скорее всего к индексу депозитных ставок, так как депозиты являются основным источником фондирования банковских кредитных операций»,- объясняет Павел Крапивин. Это позволяет заемщику платить по среднерыночной ставке, даже если банк привлекает депозиты по завышенным ставкам. Проигрывают в этом случае клиенты крупных учреждений с консервативной депозитной политикой и низкими ставками.

Выдача кредитов в иностранных валютах сопровождается корреляцией их доходности с мировыми индикаторами. «Дочерний банк Сбербанка России» привязывает ставку в долларах к Libor, в российских рублях — к MosPrime, в евро — к EUR Libor, а в гривне — к UIRD. Аналогичной политики придерживаются в УкрСиббанке, который работает с плавающей ставкой по доллару и евро — Libor и Euribor, отмечает директор корпоративного центра Татьяна Поплавская.

Впрочем, ряд учреждений привязывают плавающую ставку исключительно к своим внутренним продуктам. В Эрсте Банке изменяемая часть ставки идентична доходности депозита «Рост капитала» сроком на 1 год+1 день на дату обращения клиента. Плюс маржа банка — фиксированная часть, размер которой зависит от срока кредита и не меняется в течение всего срока кредитования. «Если ставка по депозиту уменьшится, автоматически снизится для клиентов и ставка по кредитам»,- говорит директор департамента розничного бизнеса Эрсте Банка Татьяна Надточий. ОТП Банк ранее также привязывал плавающую ставку к своим депозитам, однако после появления UIRD стал использовать его.

Следует отметить, что закон N3795-VI запретил банкам привязывать плавающую ставку к своим внутренним депозитам. Отныне значение индекса, которое берется за основу плавающей ставки, должно устанавливать «независимое учреждение с признанной деловой репутацией». Этот индекс обязан ежемесячно публиковаться в СМИ или других открытых источниках и должен быть основан на «объективных индикаторах финансовой сферы».

Однако заемщикам не стоит надеяться, что они почувствуют колебания стоимости депозитов, поскольку многие банки меняют плавающую ставку ежегодно. «Ставка по действующему договору пересматривается раз в год, поэтому клиенты знают, на что рассчитывать и на что ориентироваться. Вскоре все банки перейдут на такую систему пересмотра процентной ставки по кредитам»,- говорит начальник управления массового рынка Укрсоцбанка Любовь Сыроватская. Аналогичный срок применяется в ОТП Банке. Другие учреждения изменяют условия кредитования еще чаще. «Процентная ставка пересматривается ежеквартально. Такая регулярность пересмотра позволяет клиенту максимально быстро ощутить выгоду при существующей тенденции снижения ставок»,- считает Димитрис Эфтимиоу.

Риск процентом

Банкиры утверждают, что заемщику выгодно брать кредит с плавающей процентной ставкой, так как на данный момент она ниже фиксированной, соответственно, и ежемесячный платеж меньше, однако в будущем все может оказаться наоборот. По данным компании «Простобанк консалтинг», средняя фиксированная ипотечная ставка составляет 17,56%. Опрошенные банкиры говорят, что плавающая ставка в среднем на 1-2 п. п. ниже. Это позволяет на 4,5-4,6% уменьшить сумму ежемесячного платежа при аннуитетном и стандартном методах погашения кредита (при займе на 10 лет на сумму 100 тыс. грн).

Но плавающая ставка — довольно рисковый инструмент для заемщика. «Такая ставка дает возможность получить кредит под более низкий процент по сравнению с текущей ценовой ситуацией на рынке займов. Однако клиент банка не должен забывать, что такой кредит несет для него серьезный процентный риск, который может выразиться в повышении для него ставки вслед за изменением ситуации на рынке,- говорит заместитель главы правления банка «Юнекс» Александр Бондаренко.- Большинство заемщиков выбирают условия кредитования с фиксированной ставкой, так как удобнее и понятнее погашать кредит каждый месяц фиксированными суммами. Это позволяет планировать расходы, знать, какую сумму следует каждый месяц откладывать от заработной платы».

Однако плавающая ставка тоже дает гарантии того, что безграничного роста стоимости кредита не будет. В ст. 1056.1 Гражданского кодекса отмечается необходимость «определения максимального размера увеличения процентной ставки». Сейчас же установление такой планки — добровольное желание банка. «Мы используем и минимальное, и максимальное значение плавающей ставки — 10% и 28% соответственно»,- говорит заместитель председателя правления «Дочернего банка Сбербанка России» Игорь Лохмаков. НБУ не будет следить за минимальным порогом ставки, поэтому теоретически, если в Украине проценты по депозитам упадут до нуля, то банки смогут довольствоваться лишь ставкой маржи. «Минимальная процентная ставка может снизиться до уровня маржи, указанной в кредитном договоре»,- говорит Димитрис Эфтимиоу. У клиентов всегда остается возможность отказаться от плавающей ставки. «Заемщик может перейти с плавающей на фиксированную процентную ставку»,- говорит Татьяна Надточий.

Увеличение портфеля кредитов с плавающими ставками зависит от способности клиентов оценить риски. «Недостаточный уровень доверия к банковской системе и ожидание возможной нестабильности заставляют потребителей делать выбор в пользу кредитов с фиксированным процентом. Перспективы развития продуктов с плавающей ставкой будут зависеть от устойчивости тренда развития экономики, а значит, и финансовой сферы. Только в этом случае клиенты будут больше связывать плавающую ставку со своими возможностями, а не опасениями, что банк скорее повысит ставку, чем снизит»,- говорит директор департамента розничного бизнеса БМ Банка Глеб Бурцев.

Елена Губарь

Коммерсантъ-Украина